将海运业纳入欧盟碳排放交易体系

从2024年起，海运业需要牢牢把握新欧盟碳排放交易体系的要求及其财务影响。安永专业人员就税务和财务团队的主要考量因素进行探讨。

海运业纳入欧盟碳排放交易体系

2022年12月17日晚，欧洲议会和欧盟理事会关于“Fit for 55”欧盟碳市场改革达成初步协议，此次会议涉及欧盟碳市场2030年碳排放下降目标、免费配额退出时间以及海运业纳入碳市场等重大议题。其中该会议确定从2024年起将欧盟内部及出入欧盟港口的海运业纳入欧盟碳市场管控，意味着涉及欧盟航线的海运公司将为其船舶碳排放支付履约成本。

在不到两个月的时间里，海运业必须面对欧盟碳排放交易体系（以下简称“EU ETS”）带来的合规要求。虽然这对海运业来说属于新事物，但欧盟自2005年就已经开始实施碳排放交易体系，除了某些航空活动（也即将扩大范围）外，EU ETS早已涉及欧洲各地的数千个设施。

从2024年开始，EU ETS将适用于总吨位超过5,000吨排放二氧化碳的船舶。自2019年以来，这些船舶必须监测、报告并核实其排放量，如今，作为EU ETS的一部分，需要在新的财务层面上进行考量。1

欧盟碳排放交易体系简介2

欧盟排放交易体系（EU Emissions Trading System）是欧盟气候政策的核心部分，以限额交易为基础，提供了一种以最低经济成本实现减排的方式。这也是全球最大的碳排放总量控制与交易体系。该体系纳入了欧盟温室气体排放量的40%，包括了欧盟成员国以及冰岛列支敦士登和挪威的电力部门和制造业的约10000个装置以及在这些国家之间运营的航空公司的排放。

EU ETS发展概述

欧盟碳排放交易体系运行机制3

EU ETS使企业减排方式更加灵活，降低了减排成本，具体运行机制如下。

►总量控制与配额分配机制。控制总量总而给配额赋予价值，是EU-ETS的核心交易原则。配额总量整体呈递减，且速率呈现加快的趋势。在前两个阶段，EU ETS采用各成员国上报欧盟配额数量，即上报National Allocation Plans（NAPs）的方式。欧盟委员会对其进行评估，批准或修订拟分配的配额总数。各但由于不同成员国可以采用不同的配额计算方法，进而容易导致成员国之间产生不公平竞争，因此NAPs被认为缺乏透明性和一致性。，所以从第三阶段开始，欧盟委员会收回配额分配的权利，统筹总额，配额分成免费配额和拍卖配额两种形式。免费配额会逐渐减少，拍卖配额会之间增加。第三阶段总配额上限会每年减少1.74%。到第四阶段，总配额减少的速度会增加到2.2%。

►配额储存与预留机制。在EU-ETS体系下，受控减排履约企业可以成为排放配额的供给方也可以成为其需求方。比如当控排企业有多余配额的时候，可以将结余配额在碳交易市场出售。相反，如果受控企业碳排放超出自有配额上限，就需要通过碳交易市场买入碳配额。总之，总体配额是一定的，所以碳市场会平衡控排企业之间对于碳配额的供需关系，从而使欧盟整体碳排放的目标平稳达成。此外，欧盟为了应对需求侧冲击和配额过剩来稳定碳市场信心，从而引入（Market Stability Reserve， MSR）市场稳定储备机制机制，即欧盟每年发布截至上一年底碳市场的累积过剩配额总数，然后将过剩配额总数的24%/12%（2024年起）转存入MSR。同时当市场配额低于4亿，或者虽不低于4亿，但连续六个月以上的配额价格比前两年的平均价格高出三倍，则从储备中取出1亿配额注入拍卖市场，从而有效应对不可预料的需求侧冲击。

► MRV管理机制。M（Monitoring）、R（Reporting）、V（Verification），该机制通过第三方机构对排放主题进行审核，从而使EU-ETS计算出能够使该体系有效运行的配额数据。EU-ETS体系下的控排企业需要在每年度结束后报告该年度的二氧化碳排放情况，并且根据欧盟法律，接受第三方核查机构进行核准。各成员国的排放设施经营者也需要在每年年底向管理机构汇报其设施的碳排放情况。

► 严格履约及惩罚机制。EU-ETS的处罚金额已经从第一阶段的40欧元/吨上涨到100欧元/吨。在第二阶段添加了新规定，即使减排企业缴纳罚款，其超出的未对冲配额需要在第二年补交。连续两个或更多期不遵守规定可能会导致该公司的所有船舶在欧盟地区被禁止贸易、航行。职责分配。4

各国政府正采取各种措施，包括税收和激励措施，以实现可持续性发展目标。碳排放被视为对外部环境造成的一种影响，EU ETS因此就这种对环境的影响而收取费用。，如同征收某种税款。

因此，需要考量EU ETS是否应该由日益引导环保税浪潮的税务部门负责的问题。根据迄今为止的项目经验，许多海运公司首先转向税务部门希望由其负责，而其他公司则选择了由法务负责人或首席财务官负责等不同的方法。

无论ETS的合规工作主要由哪个部门负责，税务部门都会受到影响，因为他们需要就有关集团内部碳排放配额转让、出售、购入等具体税务影响的问题予以答复。关于组织内由哪个部门负责EU ETS合规要求的问题具有多面性，跨越多种传统的专业领域。通过获取特殊碳排放配额（欧盟碳排放配额）来支付碳排放费用的方式能够体现其复杂性。该碳排放配额可以通过不同方式进行交易——既可以通过柜台交易，也可以通过欧洲气候交易所（ECX）或欧洲能源交易所（EEX）等专门交易所进行交易。

海运业纳入EU ETS的政策概览5

EU ETS目前涉及的大多数设施都可以免费获得相当多的碳排放配额，但随着免费碳排放配额的逐步取消，这种情况将从2026年开始改变。对于海运业，则并无免费碳排放配额的设想。

EU ETS将分阶段实施，2024年起，总吨位超过5,000吨排放二氧化碳的船舶40%的海运排放量将纳入EU ETS；2025年该比例将达到70%；2026年及以后，100%的海运排放量将纳入EU ETS。

  欧盟碳排放交易体系（EU ETS）适用范围6

多数大型船舶将从伊始便纳入EU ETS，而其他大型船舶（近海船舶）将首先纳入海运业碳排放监测、报告和核查（MRV）体系，随后纳入EU ETS。

非二氧化碳（CO2）类排放物（甲烷及氮氧化物（N2O））将从2024年起纳入MRV体系（碳排放的量化与数据质量保证的过程，包括监测（Monitoring）、报告（Reporting）、核查（Verification）三个过程），从2026年起纳入EU ETS。

虽然EU ETS将涉及欧盟内部海运和欧盟港口内的所有碳排放量，但对于从欧盟港口出发或抵达欧盟港口的船舶，50%的碳排放量都将适用于EU ETS的要求。

对于大多数海运公司来说，购入和上交碳排放配额的概念相对陌生。EU ETS本质上由供需关系驱动，致使碳排放配额的基本价格具有一些不可预测性。

与碳税相比，EU ETS的这一特点通常被认为是一种劣势。此外，与相对直接的纳税不同，EU ETS要求企业不仅需要熟悉合规考量因素，而且需要熟悉市场动态。

遵守EU ETS还要求各企业处理各方之间的商业和合同关系。欧盟政策制定者认识到，船舶碳排放取决于船东通常无法控制的因素，如燃料类型、运输货物、航线和船舶速度。然而，除非将碳成本转嫁给船舶运营实体，否则实施运营能效措施能够带来的激励措施是非常有限的。

因此，欧盟法律规定，负责遵守EU ETS的海运公司可以向影响特定航次温室气体排放的决策直接负责的实体要求偿还因交还碳排放配额而产生的费用。

出发点

履行新EU ETS合规义务可能属于税务、法务、财务或其他职能部门的职责，或由这些部门共同履行合规义务。为了决定购入策略（现货、期货、期权）以及是否对冲碳价格风险，需要充分了解市场因素对于碳价格的影响（欧盟基准碳配额主力期货合约价格的决定因素）。由于目前欧盟基准碳配额主力期货合约价格没有到期日，这些团队还必须对短期、中期和长期的价格预测的正确性做出判断。7

欧洲央行最近的一项压力测试研究得出结论，到2030年，需要300美元的碳价格（而目前约为100美元）才能确保全球升温控制在1.5摄氏度以内。

海运业面临的合规紧迫性

从2024年1月1日起，5,000总吨以上用于商业目的的客运和货物运输的各类型船舶40%的海运排放量纳入EU ETS，也就是说，海运业需要在不到2个月的时间对欧盟碳排放交易体系带来的合规要求，以及其对财务、经营的影响进行全方位的分析和把握。

此外，我们观察到，海运业纳入欧盟碳排放交易体系的相关政策还存在模糊之处，仍有一些问题需要后续政策进一步明确，例如：

► 涉及的海运公司的哪个实体应注册EU ETS账户？（如船东？实际运营商？）

► 海运公司必须在哪里开立EU ETS注册账户并出售欧盟碳配额？

► 海运公司/集团是否应在一个或多个司法管辖区开立账户？

► 在确定负有EU ETS义务的实体时，应审查哪些文件？

► 提交错误排放报告的惩罚是什么？

► 在错误的司法管辖区或错误的法律实体下出售欧盟碳配额会产生什么后果？

► 海运公司是否应该为欧盟碳配额交易开立新的银行账户？

► EU ETS将如何融入公司的现有流程？

► 是否对交易欧盟碳配额的收益征税？

因此，企业相关部门需要持续对相关政策进行持续跟进，及时掌握最新动态，确保相关交易活动的合规性。

中国海运企业该如何应对？

欧盟此次将海运业纳入碳市场，对所有出入欧盟港口的任一船舶征收配额，而不仅仅针对欧盟航运公司的船舶。因此，国内海运公司，在涉及到欧盟航线的业务时，首先应重新衡量各航次叠加欧盟履约成本后的综合收益，合理规划业务空间布局。

其次，航运公司应做好船舶碳排放数据的收集、管理和报告，在公司内部建立完善的碳排放管理制度，积极采取节能改造、船体清洗、降低航速等措施提高船舶能效水平，降低船舶履约成本。

海运业的绿色转型是大势所趋。考虑到未来海运业可能因更加严格的监管举措而产生更多温室气体排放成本，海运企业应当积极制定船舶能效管理计划、提升运营水平，逐步探索低碳转型和绿色发展的路径。另一方面，提前布局绿色清洁燃料和探索低碳转型路径能够帮助企业抢占先机，有望在未来领跑绿色船舶、清洁海运替代燃料等领域。

注：

1.Kasia Klaczynska Lewis,“Shipping Industry Must Navigate the EU Emissions Trading System”,@ Bloomberg Industry Group

2.“欧盟排放交易体系（EU-ETS）-运行机制”,WeChat, https://mp.weixin.qq.com/s/qROc32GoCKDgxUIick3W7w, accessed 2 November 2023

3.“欧盟碳排放权交易体系对我国碳市场发展的借鉴与启示”, WeChat, https://mp.weixin.qq.com/s/aRyQXytsbWufD8HQbqctJQ, accessed 2 November 2023

4.Kasia Klaczynska Lewis,“Shipping Industry Must Navigate the EU Emissions Trading System”,@ Bloomberg Industry Group

5.Kasia Klaczynska Lewis,“Shipping Industry Must Navigate the EU Emissions Trading System”,@ Bloomberg Industry Group

6.“Reducing emissions from the shipping”, European Commission Website,  https://climate.ec.europa.eu/eu-action/transport/reducing-emissions-shipping-sector_en, accessed 20 November 2023

7.Kasia Klaczynska Lewis,“Shipping Industry Must Navigate the EU Emissions Trading System”,@ Bloomberg Industry Group

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